Στο Πάνορμο υπάρχουν ουσιαστικά δύο μεγάλες παραλίες και κάποιες μικρότερες. Είναι ένα φυσικό λιμάνι με ήρεμα νερά.
Η παραλία Λιμανάκι βρίσκεται μπροστά από το χωριό, κάτω από τα ερείπια του Κάστρου Μυλοποτάμου. Είναι αμμουδερή και έχει καθαρά νερά. Είναι ιδανική για παιδιά, καθώς είναι ρηχή. Είναι οργανωμένη, με ομπρέλες, ντουζιέρες, θαλάσσια σπορ και όλες τις δυνατότητες διαμονής τριγύρω. Ακριβώς δίπλα, στα ανατολικά υπάρχει μια μικρότερη παραλία, που δεν είναι οργανωμένη.
